일반적으로 재무분석은 과거의 경영 성과와 현재의 재무상태, 그리고 미래의 재무정보를 수집하기 위하여 재무자료를 투입하여 산출하는 일련의 분석 작업을 말한다. 즉 재무분석(financial analysis)은 기업의 과거 경영 성과와 현재 및 미래의 재무상태에 관한 정보를 알아보기 위하여 수행하는 재무자료를 분석하는 것이다.

이러한 재무분석은 기업의 경영활동에 있어서 필수적으로 필요한 사항이다. 재무분석의 구체적인 필요성은 다음의 네 가지로 요약을 해 볼 수 있다.

첫째, 기업의 자금을 차입하기 위해 필요한 자료이다. 창업이후의 기업은 성장을 거듭하면서 원자재 구매를 위한 소요운전자금과 기계 설비와 공장 신축을 위해 시설자금을 필요로 하게 된다. 금융기관은 기업의 상환능력을 평가하기 위해 재무제표를 징구하고 이 재무제표를 평가하여 미래의 상환능력을 평가하게 된다. 이 때 필요한 자료가 재무분석자료인 것이다. 일반적으로 금융기관은 기업의 여러 재무분석 자료 중에서 안정성과 성장성, 그리고 수익성을 평가하여 그 기업의 원리금 상환능력이 있는지를 객관적으로 판단하여 대출을 결정하게 되는 것이다.

둘째, 과세당국이 세금을 매기는데 필요한 자료이다. 과세당국은 기업의 담세능력을 평가하고 적정과세의 여부와 탈세방지 등의 목적으로도 재무분석을 실시한다. 그리고 과세당국은 기업의 계상된 손익금액이 적정한 지를 조사하기 위하여 수익성 위주로 분석을 실시한다. 또한 탈세를 방지하기 위하여 재산상속, 관계회사에 대한 출자 등을 조사하기 위해 재무분석을 필요로 하기도 한다.

셋째, 기업을 경영하는 경영자의 의사결정에 필요한 자료이다. 기업의 경영자는 기업의 장·단기 경영계획을 세우고 내부통제에 필요한 정보와 기타 각종 경영의 의사결정에 필요한 자료를 얻기 위한 목적으로 재무분석을 필요로 한다. 경영자는 정확하고 효율적인 경영활동을 수행하기 위하여 기업의 과거실적과 현재의 상황뿐만 아니라 경쟁기업과 비교한 경영상의 강점과 약점 등을 상세하게 분석할 필요가 있다. 보통 경영자는 기업의 여러 재무현황 중 기업의 안정성과 수익성에 많은 관심을 가지고 있다. 경영자가 원하는 정보를 재무분석 자료를 통하여 제공받아 객관적이고 체계적인 의사결정을 하게 되는 되는 것이다.

넷째, 기업들간의 거래를 하는데 필요한 자료이다. 기업의 지속적인 성장을 위해서는 안정적으로 원자재를 공급받아야 하고, 제조과정을 거쳐 완성된 제품을 판매하고 나서 매출채권의 원활한 회수는 기업의 존폐와 직결되는 중대한 사안이다. 그래서 매입처나 매출처의 건전성 여부를 판단하게 되는데, 재무분석은 채권의 회수가능성 여부를 판단하는데 유용한 정보를 제공할 수 있게 되기 때문이다. 따라서 거래를 위해서는 타업체의 신용상태를 분석하기 위한 재무제표가 필요하다.

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이진욱 박사 (스타리치 어드바이져 교육 전문가)

[약력]

  現)경기신용보증재단 지점장

  前)조세일보 기업지원센터 교육전문가

  現) 전자신문 기업성장지원센터 교육 전문가

아주대학교 경영대학원(재무관리) 석사

건국대학교 일반대학원 벤처전문기술학과 박사

재무관리 분야 경영지도사 자격증, 기업가치평가사